こんにちは。虎之助です。
高い増配率、売上成長を続けている、金融サービス企業（SPGI）について紹介します
本記事では、（SPGI）の個人的な評価【採点表】と、会社概要、配当、業績、アナリスト予想などについて解説します。
企業採点表（個人的見解）
早速ですが、企業評価表（個人的見解）です。
※あくまでも、個人的見解となり、ご自分の投資の参考にされるかは、自己判断でお願いします。
・増配記録49年（配当貴族）銘柄。
・売上成長率・増配率・アナリスト予想は高い。
・指数指標を提供する金融サービス業で、バフェットが言う『モート（堀）』高く、代替されにくい
・ただし、株価高く（高PER）、配当利回り低い（0.84％）ため、（星４つ）評価。
| 項目 | 数値 | 評価 | 備考 | |
| 配当 | 配当利回り | 0.84% | ✖ | |
| 増配年数（年） | 49年 | ◎ | ||
| 増配率(10年） | 12% | 〇 | ||
| 増配率(3年） | 14% | 〇 | ||
| 配当性向 | 24% | 〇 | ||
| 業績 | 売上高成長率(10年） | 8% | △ | |
| 当期純利益成長率（10年） | 15% | 〇 | ||
| Gross margin（直近四半期） | 71% | ◎ | ||
| アナリスト 予想 |
売上成長率（3年） | 23% | ◎ | |
| EPS成長率（3年） | 12% | 〇 | ||
| Analyst consensus | Buy | 〇 | ||
| 株価 バリュエーション |
PER（倍） | 29倍 | △ | |
| トータルリターン（過去5年） | 163% | 〇 | ||
企業概要
S&Pグローバル社は、その子会社とともに、世界の資本市場、商品市場、自動車市場において、信用格付、ベンチマーク、分析、ワークフロー・ソリューションを提供しています。
6つの部門から構成されています。S&Pグローバル・レーティングス、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックス、S&Pグローバル・コモディティ・インサイト、S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンス、S&Pグローバル・モビリティ、S&Pグローバルエンジニアリング・ソリューションズ。
主に、機関投資家向けに、様々な評価やインデックス・ベンチマークを提供しています。こういった指数は、一旦採用されると変更は難しく、また定期的な収入が期待できます。
本ビジネスモデルは非常に素晴らしく、虎之助も大好きなビジネスモデルです。
企業概要
| 会社概要 更新日: | 2022/8/9 |
| 社名 | S&P Global Inc. (SPGI) |
| ﾃｨｯｶｰｼﾝﾎﾞﾙ | SPGI |
| 国籍 | United States |
| 業種 | Capital Markets |
| セクター | Financials |
| 従業員数 | 22,850人 |
| 売上高 | 9.56B |
| 扱い証券会社 | SBI証券（〇） |
| 楽天証券（〇） | |
| ﾏﾈｯｸｽ証券（〇） |
| 株価 | 378.12 |
| PER | 28.52 |
| 予想PER | 29.94 |
| PBR | 3.2 |
| 年間配当(利回り) | $3.16 (0.84%) |
| 配当性向 | 24% |
| 増配年数 | 49年 |
| 配当成長率 | （1年平均）： 9.7% |
| （3年平均）： 13.9% | |
| （5年平均）： 15.5% | |
| （10年平均）： 12.09% |
株価
一年間の株価推移です。
6月の底値から、200日移動平均線を上抜けし、50日移動平均線に挑戦中です。
個人的には、株価は（SPGIが、というよりも市場全体は）インフレ高止まりと、FRBの継続利上げにより、2番底をつけるリスク高いと見ていますが、どうでしょうか。
トータルリターン(SP500指数との比較）
・トータルリターン（配当・キャピタルゲイン）比較表です。過去5年トータルリターンは、指数（SP500）を圧倒しています。
・SPGI（過去5年累計 162.6%） ※年平均33%
・SP500（過去5年累計 85.5%）※年平均17%
配当・増配状況
配当利回り等の指標は以下の通りです。
配当利回りは（0.84％）と低いです。
但し、増配年数49年と、あと1年で増配年数50年（配当王）となります。
また、【5年平均増配率： 15.5%】と高いペースで増配を続けています。
| 株価 | 378.12 |
| 年間配当(利回り) | $3.16 (0.84%) |
| 配当性向 | 24％ |
| 増配年数 | 49年 |
| 配当成長率 | （1年平均）： 9.7% |
| （3年平均）： 13.9% | |
| （5年平均）： 15.5% | |
| （10年平均）： 12.09% |
一株当たり配当・増配率推移
一株当たり配当は、順調に右肩上がりとなっています。
直近の増配率は約10％以上と、高い増配率を維持しています。
配当安全性
配当安全性確認のため、【一株当たり配当】が【EPS】【フリーCF】範囲内か以下グラフで確認します。
2014年、2015年にEPS、フリーCFが配当を下回りましたが、その後は、一株当たり配当（橙色）は、EPS（青線）、フリーキャッシュフロー（灰色線）の範囲内で、配当安全性は高く、今後の増配継続性に期待できます。
業績・財務状況
売上・利益・（年次）
売上・営業CF・純利益とも、基本的に右肩上がりで増加しており、問題ありません。
売上高成長率は、【10年平均8％】【3年平均10％】とそれほど高くは有りません。
但し、直近で売上成長率が加速しています。
売上・利益・（四半期）
（四半期）決算でも、売上・営業CF・純利益とも、基本的に右肩上がりで増加しており、問題ありません。
営業キャッシュフロー（年次）
営業CFは、基本的に右肩上がりで着実に増加しており、問題ありません。
営業CFマージンは、【5年平均40%】と非常に高いです。
営業CFマージンの目安は（15～35％）であれば、良い数値なので、40％は素晴らしい数値です。
営業CF成長率は、【5年平均19％】と非常に高いです。
アナリスト予想（売上）
アナリスト予想（売上）は、右肩上がりで増加しており、問題ありません。
アナリスト予想（売上成長率）、【3年平均23％】と非常に高く、期待を持てます。
アナリスト予想（EPS成長）
アナリスト予想（EPS）は、右肩上がりで増加しており、問題ありません。
アナリスト予想（EPS成長率）、【3年平均12％】と高く、期待を持てます。
株価バリュエーション（PER推移）
現状PERは、 29 倍
過去10年平均PERは、 23 倍
PERは過去10年平均PERより＜高い＞。 株価は割高です。
【再掲】企業採点表（個人的見解）
早速ですが、企業評価表（個人的見解）です。
※あくまでも、個人的見解となり、ご自分の投資の参考にされるかは、自己判断でお願いします。
・増配記録49年（配当貴族）銘柄。
・売上成長率・増配率・アナリスト予想は高い。
・指数指標を提供する金融サービス業で、バフェットが言う『モート（堀）』高く、代替されにくい
・ただし、株価高く（高PER）、配当利回り低い（0.84％）ため、（星４つ）評価。
| 項目 | 数値 | 評価 | 備考 | |
| 配当 | 配当利回り | 0.84% | ✖ | |
| 増配年数（年） | 49年 | ◎ | ||
| 増配率(10年） | 12% | 〇 | ||
| 増配率(3年） | 14% | 〇 | ||
| 配当性向 | 24% | 〇 | ||
| 業績 | 売上高成長率(10年） | 8% | △ | |
| 当期純利益成長率（10年） | 15% | 〇 | ||
| Gross margin（直近四半期） | 71% | ◎ | ||
| アナリスト 予想 |
売上成長率（3年） | 23% | ◎ | |
| EPS成長率（3年） | 12% | 〇 | ||
| Analyst consensus | Buy | 〇 | ||
| 株価 バリュエーション |
PER（倍） | 29倍 | △ | |
| トータルリターン（過去5年） | 163% | 〇 | ||
以上、参考になれば幸いです
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